Comprendre sa retraite

Comprendre le système avant de comparer

La retraite est une étape importante de notre carrière. Son financement repose sur 3 piliers : l’AVS (1er pilier), obligatoire, vise à couvrir les besoins vitaux grâce aux cotisations des actifs, qui financent directement les rentes des retraités actuels. La prévoyance professionnelle LPP (2e pilier) complète ce revenu grâce à un avoir de vieillesse constitué par les cotisations de l’employé et de l’employeur, l’ensemble visant environ 60 % du dernier salaire. Le 3e pilier, facultatif, permet une épargne personnelle supplémentaire avec des avantages fiscaux, via le pilier 3a (lié) ou 3b (libre).

Peu d’entre nous savent réellement quels revenus seront perçus à la retraite, comment fonctionne la rente-pont AVS ou encore s’il est préférable de choisir une rente, un retrait en capital ou une combinaison des deux. Bien que chacun de ces piliers puisse faire l’objet d’une analyse approfondie, nous allons, dans un premier temps, nous intéresser à la prévoyance professionnelle et à notre plan PPP.

Afin d’apporter des éléments concrets, le SPJN a réalisé une simulation basée sur les règlements de la CPCN, la LCPFPub, le règlement actuariel ainsi que l’échelle salariale de l’État de Neuchâtel. Les calculs reposent sur le plan PPP, une carrière complète de 26 à 61 ans et un rendement moyen de 2,75 % de l’avoir de vieillesse, correspondant à la moyenne des intérêts crédités ces 7 dernières années. Il s’agit d’une hypothèse de simulation et non d’une garantie pour l’avenir.

L’objectif n’est pas de remplacer une simulation officielle de la CPCN, mais de mieux comprendre les mécanismes de notre prévoyance professionnelle.

Trois profils représentatifs

Afin que le plus grand nombre puisse s’y reconnaître, nous avons choisi deux profils représentatifs correspondant à deux fonctions de la PJ neuchâteloise, ainsi qu’un troisième profil correspondant aux gendarmes. Nous avons volontairement simulé toute une carrière dans la même classe salariale, sans tenir compte d’éventuelles promotions et/ou interruptions. Les résultats peuvent toutefois différer pour d’autres fonctions ou une carrière moins linéaire.

Profil 1 – Inspecteur·rice

• Classe salariale 7
• Entrée en fonction à 26 ans (moyenne d’âge d’entrée à la PONE) avec cotisations AVS depuis le début de l’obligation légale de cotiser
• Départ à la retraite à 61 ans
• Progression normale jusqu’au dernier échelon

Dernier salaire annuel : 117’792 CHF

Rente CPCN estimée dès 61 ans : ≈ 50’000 CHF/an

Revenu annuel brut estimé dès l’âge de référence AVS : ≈ 85’000 CHF (rente CPCN + AVS)

Profil 2 – Inspecteur·rice scientifique

• Classe salariale 10
• Entrée en fonction à 26 ans (même moyenne d’âge d’entrée à la PONE) avec cotisations AVS depuis le début de l’obligation légale de cotiser
• Départ à la retraite à 61 ans
• Progression normale jusqu’au dernier échelon

Dernier salaire annuel : 143’270 CHF

Rente CPCN estimée dès 61 ans : ≈ 62’700 CHF/an

Revenu annuel brut estimé dès l’âge de référence AVS : ≈ 98’000 CHF (rente CPCN + AVS)

Profil 3 – Gendarme

• Classe salariale 6

• Entrée en fonction à 20 ans (un peu plus tôt qu’à la PJ). Contrairement au minimum légal LPP, l’épargne vieillesse auprès de la CPCN débute dès le 1er janvier suivant le 19e anniversaire.

• Départ à la retraite à 61 ans
• Progression normale jusqu’au dernier échelon

Dernier salaire annuel : 103’485 CHF

Rente CPCN estimée dès 61 ans : ≈ 57’600 CHF/an

Revenu annuel brut estimé dès l’âge de référence AVS : ≈ 92’900 CHF (rente CPCN + AVS)

Les montants changent… mais pas les conclusions

Naturellement, la cotisation étant un pourcentage du salaire, une personne en classe 10 percevra une rente plus élevée qu’une personne en classe 7 ou en classe 6.

En revanche, le fonctionnement du plan PPP est identique pour toutes les personnes assurées :

• mêmes règles de cotisation ;
• mêmes bonifications de vieillesse ;
• même taux de conversion ;
• mêmes prestations de survivants ;
• même fonctionnement de la rente-pont AVS.

Les conclusions de cette analyse sont donc similaires pour les trois profils.

Quel revenu peut-on espérer à la retraite ?

Dans nos simulations, réalisées sur la base d’une activité professionnelle à 100 % durant toute la carrière, le taux de remplacement brut à partir de l’âge de référence AVS se situe entre environ 70 % et 90 % du dernier salaire, selon le profil de carrière. Les inspecteurs·rices et inspecteurs·rices scientifiques, qui débutent leur carrière à 26 ans dans nos hypothèses, atteignent un taux de remplacement d’environ 70 %. Celui des gendarmes, dont l’entrée en fonction est simulée dès 20 ans, approche 90 %, principalement en raison d’une durée de cotisation au plan PPP plus longue.

À titre de comparaison, ces résultats sont supérieurs à l’objectif traditionnel du système suisse de prévoyance, qui vise à maintenir environ 60 % du dernier salaire grâce à l’AVS et au deuxième pilier. Ils se situent parmi les niveaux de prestations les plus élevés généralement observés dans les caisses de pension publiques. Ces résultats sont d’autant plus remarquables que la rente de la CPCN est servie dès 61 ans, sans réduction liée à une retraite anticipée, alors que de nombreuses institutions de prévoyance prennent comme référence un départ à 65 ans et diminuent les prestations en cas de retraite avant cet âge.

Les personnes qui souhaitent préserver un niveau de vie proche de celui qu’elles connaissaient durant leur activité professionnelle peuvent compléter ces prestations par un troisième pilier ou de l’épargne personnelle, dont l’objectif est précisément de renforcer la prévoyance individuelle.

La rente-pont AVS : comment ça fonctionne ?

La rente-pont AVS permet d’augmenter le revenu entre le départ à la retraite et l’ouverture du droit à la rente AVS. Il ne s’agit toutefois pas d’une prestation entièrement gratuite.

Dans le plan PPP, l’équivalent de deux années de rente-pont AVS est préfinancé par les cotisations spécifiques du plan. Cette part préfinancée n’entraîne aucune retenue viagère supplémentaire sur la rente de retraite.

Si le montant total de rente-pont demandé dépasse cette part préfinancée, la part complémentaire constitue une avance de la CPCN. Elle est alors financée par une retenue viagère et immédiate sur la rente de retraite.

Ainsi, seules les prestations de rente-pont dépassant la part déjà préfinancée donnent lieu à une réduction durable de la rente CPCN.

Les deux années de rente-pont AVS préfinancées peuvent être utilisées librement entre le départ à la retraite et l’âge de référence AVS. Dans les exemples et graphiques présentés dans cet article, nous avons retenu le scénario dans lequel ces deux années sont perçues immédiatement après le départ à la retraite, soit de 61 à 63 ans.

Selon sa situation personnelle, chaque assuré peut toutefois choisir de répartir différemment cette part préfinancée jusqu’à l’ouverture du droit à l’AVS.

Scénario 1 : utiliser uniquement les deux années préfinancées

+ revenu plus élevé de 61 à 63 ans

− baisse importante du revenu de 63 à 65 ans

→ Ce scénario est adapté aux personnes ayant besoin de liquidités immédiatement après la retraite et qui disposent d’économies qu’elles acceptent de consommer pour compenser l’absence de rente-pont AVS entre 63 et 65 ans.

Scénario 2 : répartir uniquement la part préfinancée sur quatre ans

+ revenu plus stable

+ aucune forte baisse avant l’âge de référence AVS

+ aucune retenue viagère supplémentaire

→ Ce scénario offre le revenu le plus régulier entre 61 et 65 ans.

Scénario 3 : utiliser la rente-pont avec deux années supplémentaires financées par une retenue viagère

+ revenu plus élevé au début et stable

− retenue viagère immédiate (diminution permanente de la rente de la CPCN pour financer la rente-pont AVS)

− rente plus faible durant toute la retraite

→ Ce scénario constitue un compromis équilibré : le plan PPP préfinance déjà deux années de rente-pont AVS, ce qui réduit le montant de la retenue viagère, laquelle est toutefois appliquée dès le premier versement de la rente.

À partir de 2026, une 13e rente de vieillesse AVS est versée chaque année au mois de décembre, le premier versement intervenant en décembre 2026. Pour une personne ayant perçu la même rente AVS durant toute l’année, son montant correspond à une mensualité supplémentaire.

La retenue viagère est-elle équitable ?

Nos calculs montrent que la retenue prévue par le règlement est globalement cohérente avec le coût de la rente-pont supplémentaire.

Dans notre simulation, nous avons pris comme référence une retraite à 61 ans, deux années supplémentaires de rente-pont AVS, soit 60’480 CHF au total, et la retenue viagère réglementaire correspondante de 2’903 CHF par année. En actualisant les flux financiers futurs sur la base du taux technique de la CPCN de 1,75 %, le point d’équilibre se situe autour de 85 ans.

Ce point d’équilibre correspond au moment où l’avantage financier procuré par les deux années supplémentaires de rente-pont devient globalement équivalent à l’effet cumulé de la retenue viagère appliquée sur la rente de retraite.

Dans les hypothèses de notre simulation, le scénario avec rente-pont supplémentaire est donc financièrement plus favorable en cas de décès avant ce point d’équilibre, tandis qu’au-delà, l’effet cumulé de la retenue viagère devient progressivement supérieur au montant supplémentaire perçu sous forme de rente-pont.

Ce résultat constitue une estimation fondée sur les hypothèses retenues dans notre simulation et ne signifie pas que le taux de retenue de 4,8 % aurait été fixé par la CPCN sur la base d’une espérance de vie précise de 85 ans.

La rente-pont supplémentaire ne constitue ainsi ni un avantage gratuit ni une pénalisation particulière. Elle permet d’anticiper une partie du revenu de retraite avant l’ouverture du droit à l’AVS, en contrepartie d’une réduction durable de la rente CPCN.

Rente ou capital ?

Depuis le 1er janvier 2024, la CPCN autorise le retrait de 33 % au maximum de l’avoir de vieillesse sous forme de capital.

Nous avons comparé plusieurs stratégies.

100 % rente

Cette solution privilégie la sécurité.

Elle garantit un revenu jusqu’au décès.

Si elle ne permet pas de transmettre directement un capital issu du deuxième pilier, elle peut contribuer à préserver le reste du patrimoine en limitant le recours à l’épargne ou à la vente d’autres actifs pour financer la retraite.

Retrait partiel ou maximal du capital

Nos simulations montrent qu’un retrait partiel peut constituer un compromis intéressant.

Il permet :

• de conserver une rente confortable ;
• de disposer d’un capital librement utilisable ;
• d’offrir davantage de souplesse patrimoniale ;
• de bénéficier, dans certaines situations, d’une optimisation fiscale.

Le retrait maximal de 33 % peut également être intéressant, mais principalement pour les personnes acceptant un risque plus important lié aux marchés financiers.

Puis-je faire mieux en investissant moi-même ?

Nous avons également comparé cette stratégie avec un investissement dans un portefeuille indiciel mondial (ETF).

Historiquement, les marchés d’actions ont offert, sur de très longues périodes, une espérance de rendement supérieure.

En revanche, cette stratégie implique :

• un risque de marché, car les rendements passés ne présagent pas les rendements futurs ;
• de possibles frais de services importants, faisant diminuer les intérêts de placement ;
• aucune garantie de revenu ;
• aucun mécanisme de protection contre une très longue durée de vie ;
• aucune couverture en cas de décès (rente du conjoint ou de la conjointe survivante, rentes d’enfants ou d’orphelin et, dans certains cas, une rente au conjoint ou à la conjointe divorcée) ;
• le risque de devoir vendre une partie de son portefeuille à un moment défavorable des marchés pour financer ses dépenses (p. ex. frais médicaux importants), ce qui peut réduire durablement le capital disponible et les revenus futurs.

À l’inverse, la CPCN mutualise ces risques entre l’ensemble des personnes assurées et garantit une rente versée jusqu’au décès, ainsi que des prestations pour les survivants.

Ce qui fait réellement la force du plan PPP

La comparaison des rendements ne constitue toutefois qu’une partie de l’analyse. En effet, la valeur d’une caisse de pension ne se résume pas à la performance financière de l’avoir de vieillesse. Elle repose également sur un ensemble de garanties et de mécanismes de protection qui seraient difficiles, et souvent coûteux, à reproduire individuellement. Il s’agit notamment :

• d’un départ à la retraite à 61 ans ;
• des importantes cotisations versées par l’employeur ;
• de la garantie d’une rente versée à vie ;
• de la protection contre les risques d’invalidité durant la vie active ;
• des prestations en faveur du conjoint ou de la conjointe et des enfants en cas de décès ;
• de la mutualisation du risque de longévité, c’est-à-dire de la garantie de continuer à percevoir une rente, même en cas de durée de vie supérieure à la moyenne.

Peut-on reproduire ces prestations avec un investissement privé ?

En théorie, oui. En pratique, cela nécessite de combiner plusieurs produits financiers et d’assurance, dont le coût viendrait vraisemblablement réduire le rendement global de la stratégie privée.

Nous avons réalisé une estimation afin d’évaluer le capital qu’il faudrait approximativement détenir auprès d’un assureur privé pour obtenir une rente viagère d’environ 60’000 CHF par an à partir de 61 ans, assortie de garanties comparables pour la ou le conjoint survivant et les enfants.

Une personne qui choisirait de retirer son avoir du deuxième pilier avant l’âge de la retraite (environ 1 à 1,2 million de CHF dans nos simulations) afin de gérer elle-même sa prévoyance devrait généralement combiner plusieurs solutions :

• un portefeuille diversifié (par exemple des ETF) pour faire fructifier son capital ;
• une rente viagère privée si elle souhaite garantir un revenu jusqu’à son décès ;
• une assurance décès ou une assurance vie afin d’offrir une protection comparable à celle prévue par la CPCN pour la ou le conjoint et les enfants.

Notre estimation repose sur les conditions généralement observées sur le marché suisse des rentes viagères, où les assureurs appliquent des taux techniques relativement faibles, tout en intégrant les exigences réglementaires, leur marge commerciale et les hypothèses de longévité.

Selon notre modélisation, reproduire auprès d’un assureur privé une rente viagère assortie de garanties comparables pourrait nécessiter plusieurs centaines de milliers de francs supplémentaires. Cette estimation reste toutefois indicative et dépend fortement des garanties choisies et des conditions du marché.

Cette comparaison illustre également que la valeur d’une caisse de pension ne se limite pas au capital accumulé. Elle réside également dans les garanties qu’elle offre. Comme indiqué précédemment, ces éléments sont difficiles, et souvent coûteux, à reproduire dans une solution entièrement privée.

Cas particuliers : attention aux événements de carrière

Les simulations présentées dans cet article reposent sur l’hypothèse d’une carrière complète et linéaire, sans interruption ni événement particulier.

Or, la réalité peut être différente.

Le montant de la rente du 2e pilier peut notamment être influencé par :

• l’âge de début de cotisation et d’éventuels rachats ;
• un partage des avoirs de prévoyance lors d’un divorce ;
• des rachats effectués après un divorce ;
• des périodes de travail à temps partiel ;
• des interruptions d’activité ;
• un changement d’employeur ou de caisse de pension ;
• des retraits anticipés pour l’acquisition d’un logement (EPL) ;
• un départ anticipé ou différé à la retraite.

En particulier, un partage des avoirs du deuxième pilier lors d’un divorce peut réduire considérablement le capital de vieillesse et, par conséquent, la rente future.

Il est toutefois possible, dans certaines situations et sous certaines conditions, d’effectuer des rachats de prévoyance afin de reconstituer tout ou partie des prestations perdues. Ces rachats peuvent en outre présenter un intérêt fiscal.

Il faut également garder à l’esprit que, pour percevoir la rente AVS individuelle maximale, qui s’élève actuellement à CHF 2’520 par mois, deux conditions principales doivent être remplies :

• Présenter une durée complète de cotisation, soit généralement 44 ans, sans lacune entre le 1er janvier suivant le 20e anniversaire et l’âge de référence ;
• Atteindre un revenu annuel moyen déterminant d’au moins CHF 90’720. Celui-ci comprend les revenus professionnels revalorisés ainsi que les éventuelles bonifications pour tâches éducatives ou d’assistance.

Lorsque la durée de cotisation est complète, la rente mensuelle se situe entre CHF 1’260 et CHF 2’520, selon le revenu annuel moyen déterminant. En cas de lacunes de cotisation, elle est réduite proportionnellement et peut être inférieure à CHF 1’260.

Une personne qui cesse son activité professionnelle à 61 ans reste toutefois soumise à l’obligation de cotiser à l’AVS jusqu’à l’âge de référence. En l’absence d’activité lucrative, elle doit en principe cotiser comme personne sans activité lucrative, sous réserve notamment des règles applicables aux personnes mariées dont le conjoint exerce encore une activité lucrative. Il est donc important de veiller à couvrir également cette période afin d’éviter d’éventuelles lacunes de cotisation.

Des informations détaillées ainsi que le formulaire permettant de demander gratuitement un extrait du compte individuel AVS sont disponibles sur le site de la Confédération : https://www.eak.admin.ch/fr/releve-de-compte-avs

Les membres concernés ont donc tout intérêt à demander une simulation personnalisée auprès de la CPCN plusieurs années avant leur départ à la retraite afin d’évaluer les conséquences de leur situation et, le cas échéant, d’envisager les mesures permettant d’améliorer leurs prestations.

Quitter son emploi à 60 ans et 11 mois pour retirer son 2e pilier : une bonne idée ?

Certains collègues s’interrogent sur la possibilité de démissionner juste avant l’âge de la retraite afin de retirer leur avoir de prévoyance, de l’investir eux-mêmes et de percevoir, durant une période, des indemnités de chômage avant l’ouverture du droit à la retraite.

Sur le plan théorique, cette stratégie peut sembler attractive :

• possibilité de disposer immédiatement d’un capital important, mais qui sera soumis à taxation ;
• potentiel de rendement supérieur à long terme en cas d’investissement sur les marchés financiers ;
• possibilité de transmettre un éventuel patrimoine aux héritiers.

Il convient toutefois de garder à l’esprit que les établissements financiers et les compagnies d’assurance proposent généralement leurs propres solutions d’investissement. Les recommandations formulées peuvent donc être influencées par leurs intérêts commerciaux. Avant de prendre une décision, il est conseillé de comparer plusieurs avis et de s’assurer que les solutions proposées correspondent réellement à sa situation personnelle.

Cette approche comporte de nombreuses limites et risques. En quittant le système de rente avant 61 ans, la personne assurée renonce notamment :

• à une rente viagère garantie ;
• à la mutualisation du risque de longévité ;
• aux mécanismes de protection liés au deuxième pilier ;
• à la part préfinancée de la rente-pont AVS prévue par le plan PPP ;
• pour certains assurés, au solde non encore acquis de l’attribution accordée en 2019 lors du changement de primauté.

Ce dernier point concerne certains assurés présents à la Caisse au 1er janvier 2017 et au 31 décembre 2018, auxquels un montant compensatoire a été attribué lors du changement de primauté en 2019. Pour les assurés relevant des dispositions particulières PPP, cette attribution concernait, selon l’âge, les personnes âgées d’au moins 39 ans au 1er janvier 2019. L’attribution accordée lors du changement de primauté est acquise progressivement, à raison de 1/10 par année. Elle sera donc entièrement acquise dès 2029 pour l’ensemble des personnes concernées.

En cas de départ de la Caisse donnant lieu au versement d’une prestation de libre passage avant l’acquisition complète du montant compensatoire, la part qui n’est pas encore acquise est déduite de la prestation de sortie. En revanche, en cas de retraite, d’invalidité ou de décès, l’attribution est acquise intégralement.

Pour les assurés concernés qui envisageraient un départ juste avant 61 ans, cet élément doit donc également être pris en compte dans le calcul financier.

La personne assurée qui choisit de retirer son avoir assume ensuite elle-même le risque financier et le risque de vivre plus longtemps que prévu. Si, sur le très long terme, les marchés financiers ont historiquement offert des rendements généralement supérieurs à ceux des caisses de pension, rien ne garantit que ces rendements se réalisent au moment où la personne en a besoin. Une forte baisse des marchés durant les premières années de retraite peut notamment avoir un impact durable sur le patrimoine disponible.

Un point essentiel doit toutefois être distingué : le transfert d’une prestation de libre passage et la perception d’une prestation de vieillesse n’ont pas les mêmes conséquences en matière d’assurance-chômage.

Lorsqu’une personne de plus de 58 ans quitte la CPCN sans nouvel employeur, elle est en principe mise à la retraite. Elle peut toutefois demander le transfert de sa prestation de libre passage sur une institution de libre passage si elle s’annonce à l’assurance-chômage. Dans ce cas, l’avoir reste affecté à la prévoyance et n’est pas librement disponible comme un capital de retraite.

À l’inverse, si une prestation de vieillesse est effectivement perçue, sous forme de rente ou de capital, celle-ci est prise en compte dans le calcul des indemnités de chômage. En cas de versement en capital, celui-ci est converti en une rente mensuelle selon les règles de l’assurance-chômage, puis déduit des indemnités auxquelles la personne aurait autrement droit.

Il ne faut donc pas considérer le retrait du capital de vieillesse et les indemnités de chômage comme deux revenus pouvant être cumulés indépendamment.

Le recours au chômage mérite également une attention particulière. Démissionner volontairement peu avant la retraite n’ouvre pas automatiquement droit aux prestations de l’assurance-chômage.

Selon les renseignements obtenus auprès de la Caisse cantonale neuchâteloise d’assurance-chômage (CCNAC), une personne qui quitte volontairement un emploi considéré comme « convenable » au sens de la loi sur l’assurance-chômage (LACI) s’expose en règle générale à une suspension de son droit aux indemnités de 31 à 60 jours ouvrables, correspondant à une faute grave.

Cette suspension s’applique également lorsqu’une personne retrouve un emploi à temps partiel avant de solliciter des indemnités de chômage afin de compléter son revenu. Le fait d’avoir repris une activité, par exemple à 60 %, ne supprime donc pas la suspension.

Concrètement, celle-ci est imputée sur les indemnités auxquelles la personne aurait normalement droit. Ainsi, si une activité à temps partiel n’ouvre droit qu’à une dizaine d’indemnités journalières par mois, une suspension de 31 jours sera amortie progressivement sur plusieurs mois. Durant cette période, la personne ne percevra que son salaire à temps partiel, sans indemnités de chômage complémentaires.

La CCNAC précise également que le délai d’exécution d’une suspension est de six mois. Ainsi, si une personne quitte son emploi et ne sollicite les indemnités de chômage qu’au moins six mois après la fin de ses rapports de travail, la suspension liée à cette démission ne pourra en principe plus être exécutée. Cela ne signifie toutefois pas qu’elle bénéficie automatiquement du chômage après six mois : toutes les autres conditions d’ouverture du droit doivent toujours être remplies.

Enfin, les interactions entre le chômage, la prévoyance professionnelle et la retraite anticipée sont complexes et dépendent de la situation individuelle. Avant d’envisager un départ volontaire peu avant 61 ans, il est vivement recommandé de demander une simulation personnalisée à la CPCN, de se renseigner auprès de la CCNAC pour les questions relatives au droit et aux indemnités de chômage et auprès de l’ORP pour les obligations liées à la recherche d’emploi et au suivi du demandeur d’emploi.

Conclusion

Quel que soit le profil étudié, les enseignements de notre simulation sont globalement les mêmes.

Le plan PPP de la CPCN permet d’atteindre un taux de remplacement brut de l’ordre des deux tiers ou davantage selon le profil, tout en offrant une protection importante grâce à la rente viagère, aux prestations en cas d’invalidité ou de décès, ainsi qu’à la mutualisation du risque de longévité. Ce niveau de prestations dépasse l’objectif traditionnel d’environ 60 % fixé pour les deux premiers piliers du système suisse de prévoyance. Ces éléments, auxquels s’ajoutent les importantes cotisations versées par l’employeur, constituent la véritable force du système et sont difficiles à reproduire avec un investissement privé.

Les calculs réalisés indiquent également que la rente-pont AVS est conçue pour être globalement neutre sur le plan actuariel. Parmi les scénarios étudiés, une répartition du préfinancement sur quatre ans permet d’obtenir un revenu plus régulier jusqu’à l’âge de référence AVS. Combinée à un retrait partiel du capital, cette stratégie peut, dans certaines situations, permettre une optimisation fiscale, les retraits en capital étant imposés différemment des rentes. L’intérêt réel dépend toutefois de nombreux facteurs et mérite une analyse personnalisée. Enfin, certaines stratégies plus spécifiques, comme un départ volontaire juste avant la retraite afin de retirer son deuxième pilier pour l’investir personnellement, peuvent sembler attrayantes dans certaines situations particulières. Elles comportent toutefois des risques importants, notamment sur les plans juridique, fiscal et financier, ainsi qu’en matière de droit au chômage. Elles ne devraient donc être envisagées qu’après une analyse approfondie de la situation personnelle et, idéalement, après avoir obtenu un conseil auprès de la CPCN, d’un spécialiste en prévoyance et, si nécessaire, d’un conseiller fiscal.

Nos simulations suggèrent que le plan PPP de la CPCN constitue un système de prévoyance solide, offrant un bon équilibre entre sécurité, mutualisation des risques et niveau de prestations. Même si certaines optimisations peuvent être envisagées selon les situations individuelles, les décisions relatives à la retraite doivent toujours être prises à la lumière de la situation personnelle dans son ensemble.